Fundamentalanalys är en metod för att utvärdera ett företags värde genom att analysera dess grundläggande ekonomiska och finansiella faktorer. Målet med fundamentalanalys är att avgöra om en aktie är övervärderad, undervärderad eller korrekt värderad jämfört med dess nuvarande marknadspris.

Denna analys inleds ofta med en granskning av företagets finansiella rapporter, inklusive resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Analytiker tittar på nyckeltal som vinst per aktie (EPS), intäkter, skuldsättningsgrad och andra indikatorer för att bedöma företagets hälsa och lönsamhet. Dessa siffror ger insikt i hur väl ett företag presterar, dess tillväxtpotential och stabilitet.

Utöver de finansiella rapporterna beaktar fundamentalanalysen även externa faktorer som kan påverka företagets framtid. Detta inkluderar branschtrender, ekonomiska indikatorer, konkurrenssituationen och till och med globala ekonomiska förhållanden. Till exempel kan en förändring i räntor, arbetslöshetssiffror eller råvarupriser ha stor inverkan på vissa företagssektorer.

Fundamentalanalys fokuserar även på företagsledningens kvalitet och företagsstrategier. En stark och erfaren ledning kan vara avgörande för ett företags framgång och framtida tillväxt. Därför granskar analytiker också företagsledningens bakgrund, deras tidigare prestationer och de strategier de använder för att driva företaget framåt.

Ett viktigt koncept inom fundamentalanalys är den så kallade ”inneboende värdet” av en aktie. Det innebär att analytiker försöker beräkna det verkliga värdet av ett företag baserat på deras analyser. Om det beräknade värdet är högre än aktiens nuvarande marknadspris, kan aktien anses vara undervärderad och därmed en god investering. Omvänt, om det beräknade värdet är lägre än marknadspriset, kan aktien anses vara övervärderad.